Estoque Qualificado de Pequenas Empresas 1244 Stock Por Peter Jason Riley Um contribuinte pode ser autorizado a excluir do lucro tributável uma parcela do ganho realizado na venda de ações de pequenas empresas qualificadas. Existem duas seções do Internal Revenue Code que fornecem essa oportunidade. A Seção 1202 permite que um contribuinte exclua uma porcentagem especificada de tal ganho, enquanto 1045 permite que um contribuinte evite, ou pelo menos adie, o reconhecimento de potencialmente todo esse ganho se o contribuinte reinvestir em ações de pequenas empresas qualificadas dentro de sessenta dias. A Seção 1202 permite que um contribuinte, além de uma corporação, exclua em geral 50 do ganho realizado na venda de tais ações se o contribuinte detiver a ação por mais de cinco anos antes da venda. O valor do ganho que pode ser excluído desta forma é limitado, por emissor, ao maior de 10 milhões ou dez vezes a base de contribuintes no estoque. Uma parte do ganho excluído em 1202 deve ser adicionada novamente, no entanto, como uma preferência por propósitos de imposto mínimo alternativo. O estoque de pequenas empresas qualificado significa qualquer ação em uma empresa doméstica que originalmente foi emitida após 10 de agosto de 1993, se: (1) a corporação é uma pequena empresa qualificada após a emissão da ação e (2) a ação é adquirida pelo contribuinte na sua Emissão original em troca de dinheiro, outros bens (não incluindo ações), ou como compensação por serviços prestados à corporação. Para evitar a evasão do requisito de que o estoque seja recém-emitido, as ações adquiridas pelo contribuinte não serão tratadas como ações de pequenas empresas qualificadas se a corporação comprar essas ações do acionista ou de uma pessoa relacionada dentro de dois anos antes ou após a emissão da Partes para as quais a exclusão é solicitada. Além disso, o tratamento 1202 não estará disponível para um contribuinte se, dentro de um ano antes ou depois da emissão, a corporação resgatar mais de 5 do valor agregado de todas as suas ações no início desse período, embora resgates incidentes a determinados eventos , Tais como morte, divórcio, deficiência, incompetência e certos resgates de minimis são desconsiderados para esses propósitos. Uma pequena empresa qualificada é uma corporação C doméstica, cujos ativos brutos, em todo o tempo, em ou após 10 de agosto de 1993, através da emissão da ação em questão não excedem 50 milhões (sem considerar os passivos). A corporação deve ser um negócio ativo, em vez de simplesmente uma empresa de investimento. Uma corporação falhará neste requisito se mais de 10 do valor de seus ativos líquidos consistir em ações e valores mobiliários de outras corporações (não incluindo a de uma subsidiária). Além disso, uma corporação não cumpre este requisito se mais de 10 do valor total de seus ativos consistirem em bens imóveis que não sejam utilizados na condução ativa de um comércio ou empresa qualificada. Para esses fins, a propriedade, o arrendamento de imóveis ou o aluguel de imóveis não são considerados a condução ativa de uma empresa ou comércio qualificado. Ganho a partir da disposição de ações de pequenas empresas qualificadas por uma parceria, a corporação S, a empresa de investimento regulada ou o fundo fiduciário comum que é levado em consideração por um sócio, acionista ou participante nela é elegível para exclusão de 1202 se todos os requisitos de um pequeno qualificado As ações de pequenas e médias empresas e qualificadas são atendidas e se o contribuinte tenha mantido seu interesse na entidade na data em que a ação foi adquirida e em todos os momentos subsequentes até a disposição dos estoques. Para evitar a evasão dos requisitos do período de detenção, o montante do ganho assim excluído não pode exceder o valor determinado por referência aos juros pro rata dos contribuintes na entidade após a aquisição do estoque. Além de atender a todos os requisitos para se qualificar para a exclusão geral 50, se o estoque vendido for adquirido após 31 de dezembro de 2000, em uma empresa que é uma entidade comercial qualificada (de acordo com as regras da zona de capacitação), aplica-se uma exclusão de 60. A Seção 1045 permite que um contribuinte, que não seja uma corporação, que venda ações de pequenas empresas qualificadas, após 5 de agosto de 1997, adiar o ganho sobre essa venda rolando sobre o ganho em um novo investimento em ações de pequenas empresas qualificadas. O tratamento de rolagem abaixo de 1045 está disponível se: (1) o contribuinte tiver mantido o estoque original por mais de seis meses e (2) o contribuinte faz uma eleição especial para reclamar o tratamento 1045 na declaração de imposto de renda federal dos contribuintes para o ano de venda. O diferimento do lucro em 1045 está disponível somente na medida em que o valor realizado após a venda não exceda: (1) o custo de qualquer novo estoque de pequenas empresas qualificadas comprado durante o período de 60 dias que começa na data dessa venda reduzido por ( 2) qualquer parte desse custo já utilizado para abrigar ganho sob 1045. A aplicação dessas regras em qualquer instância específica é complexa e requer um planejamento cuidadoso. Entre em contato comigo na sua conveniência para que possamos discutir como essas regras se aplicam à sua situação. A Seção 1244 do Código da Receita Federal, a provisão de estoque de pequenas empresas, foi promulgada para permitir que os acionistas de pequenas empresas domésticas deduzisse como perdas ordinárias, perdas sofridas quando dispõem de suas pequenas empresas. Para receber este tratamento benéfico, o Código prescreve requisitos específicos para: (1) a empresa que emite o estoque de pequenas empresas (2) o estoque em si e (3) os acionistas da corporação. (1) A empresa que emite o estoque deve se qualificar como uma empresa doméstica de pequenas empresas, o que geralmente significa que ele deve ser criado de acordo com as leis dos Estados Unidos e que seu capital agregado não deve exceder 1.000.000 no momento em que o estoque 1244 é emitido para Seus acionistas. O primeiro ano tributável em que o capital da corporação excede 1.000.000 é denominado o ano de transição e a corporação deve designar quais ações emitidas nesse ano são elegíveis para 1244. Por exemplo, se uma empresa recém-formada recebeu 2.000.000 para sua emissão inicial de ações, Poderia designar até 1.000.000 de suas ações como estoque classificado 1244. A empresa também deve satisfazer um teste de recebimento bruto. Este teste exige que a corporação, durante o período de seus cinco anos mais recentes, que termina antes da data em que a perda de suas ações foi mantida, obtém mais de 50 de suas receitas brutas de fontes diferentes da renda de investimento passivo. O teste de recibos brutos confina, assim, o alívio fiscal proporcionado pela provisão de ações de pequenas empresas para o estoque de empresas ativamente envolvidas em uma empresa ou comércio. O teste de recibos brutos não se aplica quando, durante todo o período durante o qual as medições brutas são mensuradas, a renda bruta da corporação é menor que as deduções comerciais permitidas à corporação pelo Código. O Código também impõe requisitos de manutenção de registros na corporação em relação ao seu estoque 1244. Entre estes, é exigido que a designação designada pela corporação, para o seu ano de transição, as das suas ações em circulação que se qualificem para o tratamento de estoque de pequenas empresas. (2) Ações ordinárias e ações preferenciais emitidas após 18 de julho de 1984, se qualificam como ações de 1244. Para se qualificar como estoque 1244, o estoque deve ser emitido e a contrapartida paga pelo acionista deve consistir em dinheiro ou outros bens, e não em serviços. Os valores mobiliários e outros valores mobiliários não são outros bens para esse fim. No entanto, o cancelamento do endividamento pode ser uma consideração suficientemente válida. (3) A seção 1244 está disponível apenas para perdas sustentadas por acionistas que são pessoas físicas. As perdas sofridas em ações detidas por uma corporação, confiança ou propriedade não são elegíveis para o tratamento 1244. Sujeito a exceções muito limitadas, os benefícios de 1244 só estão disponíveis para pessoas que adquirem o estoque por emissão de uma empresa doméstica de pequenas empresas e não estão disponíveis para um cessionário subsequente do estoque. Em alguns casos, uma parceria pode ser qualificada como acionista de 1244 ações. Geralmente, todas as transferências de 1244 ações pelo acionista, seja em uma transação tributável ou não tributável, seja por morte, presente, venda ou troca, encerram o status 1244. Uma vez cumpridos todos os requisitos das ações da 1244, o tratamento de perdas ordinárias para perdas em uma venda ou permuta de 1244 ações é permitido se a perda for tratada como uma perda de capital. O montante da perda ordinária que um contribuinte individual pode realizar em razão da provisão de estoque de pequenas empresas está sujeito a certas limitações. Qualquer perda de 1244 em excesso dessa limitação é tratada como uma perda de capital. Para as perdas incorridas em anos tributáveis que começam após 1978, o valor máximo que um contribuinte pode reclamar como perda ordinária por todas as perdas sofridas em 1244 ações em um ano tributável é de 50.000, geralmente, ou 100.000 se um depósito conjunto for arquivado. Porque as regras em 1244 são complicadas, eu encorajo você a entrar em contato com o seu conselheiro fiscal como eles se aplicam a sua situação. Artigos 187 Como escolher um plano de ações do empregado para sua empresa Muitas empresas que encontramos têm uma boa idéia de que tipo de Plano de propriedade dos empregados que eles querem usar, geralmente com base em necessidades e objetivos específicos. No entanto, às vezes eles podem ser melhor atendidos por outro tipo de plano de ações. E outros dizem que gostariam de ter um plano de propriedade dos empregados, mas eles não estão seguros do que poderia ser. Este artigo iniciará o caminho para escolher e implementar o plano ou os planos mais adequados à sua empresa. Planos para a propriedade alargada de funcionários Começamos por analisar rapidamente as principais possibilidades de propriedade ampla de funcionários. Um plano de base ampla é aquele em que a maioria ou todos os funcionários podem participar. (Nota para leitores não-americanos: como tudo o resto neste site, isso é específico para os EUA.) Um plano de participação em ações de empregado (ESOP) é um tipo de plano de benefícios de empregado qualificado para impostos em que a maioria ou todos os ativos são investidos Em estoque do empregador. Como a participação nos lucros e os planos 401 (k), que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários a tempo inteiro que atendam a determinados requisitos de idade e serviço. Os empregados na verdade não compram ações em um ESOP. Em vez disso, a empresa contribui com suas próprias ações para o plano, contribui com dinheiro para comprar suas próprias ações (muitas vezes de um proprietário existente), ou, mais comumente, tem o plano emprestado dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsando o empréstimo. Todos esses usos têm benefícios fiscais significativos para a empresa, os funcionários e os vendedores. Os empregados ganham gradualmente em suas contas e recebem seus benefícios quando deixam a empresa (embora existam distribuições anteriores). Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, principalmente de perto, participam de ESOPs. Um plano de opção de compra de ações concede aos funcionários o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado, uma vez que a opção tenha sido adquirida. Então, se um empregado receber uma opção em 100 ações às 10 e o preço das ações vai até 20, o funcionário pode exercer a opção e comprar essas 100 ações em cada 10, vendê-las no mercado por 20 cada, e pagar a diferença. Mas se o preço das ações nunca subir acima do preço da opção, o funcionário simplesmente não exercerá a opção. As opções de estoque podem ser dadas a poucos ou poucos funcionários que desejar. Cerca de nove milhões de funcionários em milhares de empresas, públicas e privadas, atualmente possuem opções conservadas em estoque. Outras formas de planos individuais de ações: ações restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ações, por presente ou compra a um valor justo de valor com desconto. Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que determinadas restrições, geralmente um requisito de aquisição, são atendidas. O estoque Phantom paga um bônus futuro ou em dinheiro igual ao valor de um certo número de ações. Quando os prêmios de ações fantasmas são liquidados sob a forma de ações, eles são chamados unidades de estoque restrito. Os direitos de valorização de ações proporcionam o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidado em ações (isto é chamado de SAR armazenada). Os prêmios de ações são concessões diretas de ações aos empregados. Em alguns casos, essas ações são concedidas somente se determinadas condições de desempenho (corporativo, grupo ou indivíduo) forem atendidas. Esses prêmios geralmente são chamados de ações de desempenho. Um plano de compra de ações para empregados (ESPP) é um pouco como um plano de opção de compra de ações. Dá aos funcionários a chance de comprar ações, geralmente através de deduções de folha de pagamento ao longo de um período de oferta de 3 a 27 meses. O preço geralmente é descontado até 15 do preço de mercado. Freqüentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com desconto no menor preço, no início ou no final do período de oferta ESPP, o que pode aumentar ainda mais o desconto. Tal como acontece com uma opção de compra de ações, depois de adquirir o estoque, o empregado pode vendê-lo para obter um lucro rápido ou segurá-lo por algum tempo. Ao contrário das opções de ações, o preço com desconto incorporado na maioria dos ESPPs significa que os funcionários podem lucrar, mesmo que o preço das ações tenha diminuído desde a data da concessão. As empresas costumam configurar as ESPPs como planos de seção 423 qualificados para impostos, o que significa que quase todos os funcionários de tempo integral com 2 anos ou mais de serviço devem ser autorizados a participar (embora, na prática, muitos não escolham). Muitos milhões de funcionários, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. ESOPs não são opções As pessoas que estão familiarizadas com as opções de ações e encontram a palavra ESOP às vezes pensam que isso significa Plano de Opção de Estoque de Empregado, mas isso não significa nada do tipo, como explicado acima. ESOPs e opções são totalmente diferentes. Tampouco é ESOP um termo genérico para um plano de estoque de funcionários que possui uma definição jurídica muito específica. (Fora do US ESOP significa várias coisas, variando de US-ESOP-como planos para planos de opções de ações.) Incentivo Opção de ações não é um termo genérico Outro equívoco comum é que a opção de opção de incentivo é um termo geral para opções de ações dado como um incentivo para Funcionários, etc. Na verdade, a opção de opção de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias (o outro tipo é a opção de compra não qualificada) e possui requisitos legais muito específicos. Situações típicas Tendo coberto os planos que você pode usar, deixe-nos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas: Empresas privadas (estreitamente mantidas) Empresas que planejam se tornar públicas ou adquiridas (startups de alta tecnologia, etc.): apesar de todas as ações Mudanças de regras de mercado e contabilísticas que ocorreram na última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e manter bons funcionários, muitos trabalhadores de alta tecnologia não assumirão um emprego sem opções. À medida que a empresa está se tornando pública, é comum colocar um plano de compra de ações no local também. No entanto, há um interesse crescente em direitos de valorização de ações e ações restritas. Empresas estreitamente fechadas com proprietários que procuram vender algumas ou todas as suas ações: um ESOP geralmente é a melhor escolha. Na maioria dos casos, o ESOP emprestará dinheiro para comprar as ações, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro por vários anos em uma venda gradual. As empresas podem usar dólares pré-impostos para comprar um dono fora. Não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP. Se a empresa é uma corporação C (em vez de S), o proprietário, se certas condições forem atendidas, poderá evitar pagar quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que sejam transferidos para ações e títulos de empresas operacionais dos EUA. As opções de estoque não funcionariam de forma alguma. Empresas tradicionais detidas de perto que permanecerão privadas, mas não possuem um dono comercial: se a sua empresa não vai experimentar um evento de liquidez (público ou adquirido), você terá várias opções. Um ESOP fornece, de longe, a maioria dos benefícios fiscais para os funcionários e a empresa, mas exige que as alocações de estoque sejam feitas com base na remuneração relativa ou uma fórmula de mais nível, sujeita aos requisitos de aquisição e serviço para entrar no plano. Os direitos de valorização de ações ou ações fantasmas geralmente são a melhor escolha se você deseja oferecer recompensas aos funcionários com base no mérito ou em alguma outra base discricionária. Com opções de compra de ações ou um plano de compra de ações, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar problemas de lei de títulos e valores custosos e pesados. As opções ou os planos de compra são, portanto, geralmente utilizados apenas como remuneração da administração em tais empresas. Empresas públicas De certa forma, as empresas públicas têm mais flexibilidade ao escolher um plano de estoque, uma vez que (1) existe um mercado para o estoque, o que significa que a empresa não tem que comprá-lo de funcionários (2) não há problemas de títulos desde O estoque já está registrado, e (3) eles tipicamente têm orçamentos maiores do que empresas privadas, algumas das quais, por exemplo, se opõem a pagar os altos montantes associados à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos a ver com a eliminação dos planos que simplesmente não funcionarão bem e mais para fazer com a pesagem de suas vantagens e desvantagens. As opções de ações restrito a ações, direitos de valorização de ações e ações fantasmas (e, em menor medida, planos de compra de ações) são especialmente úteis quando você está contratando os tipos de funcionários que esperam como condição de emprego. E ter empregados comprar ações através de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa. No entanto, não esqueça ESOPs como um plano de longo prazo e com benefícios fiscais, o ESOP pode ajudar tanto uma empresa como seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usar um plano 401 (k) para estoque de empregador em uma empresa pública é mais controverso. Na sequência de escândalos contábeis da Enron e de outras empresas, dezenas de processos judiciais foram arquivados contra empregadores e fiduciários do plano por não remover o estoque do empregador como uma opção de investimento em um plano 401 (k) e continuar a contribuir com ações da empresa como uma partida. O mesmo processo iniciou-se na sequência do colapso do mercado de ações de 2008 e 2009. Os funcionários começaram a mover mais ativos do estoque do empregador (de 19 no início da década para cerca de 10 no final), e as empresas se tornaram Mais cauteloso sobre sobrecarregar ações da empresa nos planos. Para mais empresas, este curso é prudente. Em muitos casos, você quer ter pelo menos dois tipos de planos: por exemplo, um plano de opções de ações de base ampla mais um ESOP, ou um plano de opção de executivo, além de um plano de compra amplamente detalhado da Seção 423, etc. O que você fará Dependem dos desejos e necessidades da sua empresa e seus funcionários. Empresas privadas muito pequenas em um orçamento E se a sua empresa for muito pequena (talvez 7 ou 10 funcionários), planeja ficar assim, e o custo de criar um plano ESOP ou mesmo 401 (k) parece proibitivo. Não há facilidade Responda por você, talvez um bônus de dinheiro anual baseado no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações. Você pode ler nosso Guia Conceitual de Propriedade de Empregado para Pequenas Empresas Pequenas para mais idéias e uma base geral nas questões. Equidade sintética O patrimônio sintético refere-se a planos como o estoque fantasma ou direitos de valorização de ações (SARs) que proporcionam aos funcionários um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor das ações da empresa. Os empregados podem receber ações em vez de dinheiro no caso de ações fantasmas liquidadas em ações, geralmente é referido como um plano de unidade de estoque restrito. Os planos de equidade sintéticos são relativamente fáceis de criar e manter, e geralmente não estão sujeitos a leis de valores mobiliários. O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma forma razoável (não apenas um palpite pelo conselho de administração ou uma fórmula simples) e os subsídios são tratados como compensação por fins contábeis. Se os planos são projetados para pagar na aposentadoria ou em uma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estarão sujeitos às regras complexas da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA) se não for limitada a um pequeno número de Funcionários. Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Onde ir de aqui Um artigo como este só pode arranhar a superfície de um assunto complicado. As sugestões feitas aqui são apenas sugestões e podem não corresponder à sua situação particular. Por favor, o cabeçalho acima lê as Situações Típicas. É essencial que você se aprofunde e, se você configurar um plano, contratar as pessoas certas para ajudá-lo. Leitura adicional Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade dos funcionários. Uma longa introdução geral a todos esses planos é uma visão abrangente da propriedade do empregado. Também temos muitas publicações. Que vão desde resumos de curta duração até longos livros. Um bom ponto de partida se você não tiver certeza do tipo de plano que deseja, é o Guia de compensação de capital do Decision-Makers. Conselhos e sugestões pessoais Se você é um membro da NCEO ou se você se juntar a nós, pode ligar ou enviar por e-mail com perguntas ou apenas para uma discussão geral. Sugerimos sempre que os membros que decidam qual (são) plano (s) a utilizar consulte conosco. Além disso, você pode nos contratar para falar com sua empresa ou fornecer consultoria introdutória. Contratando prestadores de serviços para configurar seu plano É crucial não só que você esteja bem informado, mas também que você contrata profissionais experientes, qualificados e éticos. Leia nosso artigo sobre como escolher os provedores de serviços e, em seguida, consulte nosso Diretório de provedor de serviços. Os membros têm acesso a um diretório de credores ESOP na área exclusiva para membros do nosso site. E não esquece. Um plano de estoque de funcionários pode significar muito pouco para os empregados, a menos que você o comunique bem. Como você explora o que temos para oferecer, não perca nossos recursos na comunicação de planos para funcionários (como The ESOP Communications Sourcebook. Além de nossos Webinars e reuniões em pessoa em Comunicando-se aos funcionários), bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para obter um guia de livro para escolher e projetar os planos de estoque da empresa, consulte o Guia de compensação de ações do The Decision-Makers.
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